De Vraag
Wat wil je weten voor je instapt?
Wie overweegt om in Whitefield te beleggen, verdient een helder beeld van drie dingen: de route van “kijken” naar instappen, wat er gebeurt met je geld, en wanneer je iets hoort. Deze pagina beantwoordt die drie vragen in volgorde.
Voor wie Whitefield meebouwt en wat er commercieel en operationeel nog ontbreekt — die vraag staat op een aparte pagina, Voor Medeoprichters.
De route van kijken naar instappen
De volgorde is bewust opgebouwd om tijd en vertrouwen ruimte te geven. Niemand stapt in op basis van een mooi verhaal; instappen gebeurt pas na een periode van meekijken, een juridische review en een expliciete keuze van de belegger zelf.
| Mijlpaal | Wanneer |
|---|---|
| BV geregistreerd bij IBKR | Afgerond (Q1 2026) |
| Paper tracking live (track.whitefield.com) | Q3 2026 |
| Forward-test (Helios op IBKR-paperaccount) | Q3–Q4 2026 |
| Juridische review afgerond | Voor eerste inleg |
| Eerste inleg | Na forward-testen + juridische review |
Live trading start na de forward-test. De forward-test draait Helios op een IBKR-paperaccount, met dezelfde signalen en uitvoeringslogica als de live omgeving, maar zonder klantkapitaal. Dat is een andere activiteit dan de paper tracking op track.whitefield.com — daar zien prospects hun eigen virtuele portefeuille meelopen.
Deze planning is niet in steen gegoten. Het is een richting. De exacte timing hangt af van hoe de juridische review verloopt en de reconciliatie resultaten van de forward test. Als er een minimale delta is met de forward test, gaan we live.
Waar staat het geld, en wat als er iets misgaat?
De juridische mechanismen hieronder zijn beschreven op basis van huidig inzicht in MiFID II, AIFM-light en Nederlands vennootschapsrecht. De definitieve formuleringen volgen uit de fondsjurist-review die vóór de live-gang wordt afgerond. Waar specifieke bewoordingen (“vordering op het fondsvermogen”, “zonder verlies van bezit”) gebruikt worden, zijn dat de principes zoals wij ze nu begrijpen — niet een contractuele toezegging.
Segregatie bij IBKR
Het fondsvermogen staat op een effectenrekening bij Interactive Brokers. Onder Europese regelgeving (MiFID II) houdt een beleggingsonderneming cliëntvermogen gescheiden aan van het eigen vermogen. De aandelen en cashsaldi van het fonds staan in een gesegregeerde klantrekening, apart van IBKR’s eigen balans en apart van de beherende BV.
Bij faillissement van de BV (Whitefield)
Het fondsvermogen bij IBKR is geen eigendom van de BV. Beleggers behouden een vordering op het fondsvermogen, niet op het privé- of zakelijk vermogen van de BV. Een rechter benoemt in dat scenario een vereffenaar die de posities sluit, openstaande kosten afrekent en het restvermogen pro rata aan de beleggers uitkeert.
Bij faillissement van IBKR
Gesegregeerde klantposities worden doorgaans overgedragen aan een andere broker, zonder verlies van bezit. Als aanvullend vangnet valt IBKR’s Europese entiteit (IBIE, Ierland) onder de Investor Compensation Scheme of Ireland, met een plafond van EUR 20.000 per belegger. Dit is een laatste vangnet, geen hoofdbescherming.
Wat er bij ordentelijke afwikkeling gebeurt
Een ordentelijke afwikkeling is het scenario waarin het fonds geordend wordt gesloten — bijvoorbeeld omdat de beheerder stopt, niet omdat er iets misgaat. Het proces volgt een vaste volgorde: beleggers krijgen ruim van tevoren bericht (minimaal de opzegtermijn van 30 dagen uit het fondsreglement), de positie wordt gefaseerd afgebouwd via dezelfde uitvoeringslogica als de reguliere trading, kosten en performance fee worden afgerekend tot en met de sluitingsdatum, en het restvermogen wordt pro rata uitgekeerd op basis van de laatst vastgestelde NAV. Een fonds sluiten is onaangenaam, maar het is géén acute handeling — de procedure is expliciet zo ontworpen dat waarde zoveel mogelijk wordt behouden.
Wat AIFM-light NIET biedt
Onder een volledige AFM-vergunning schrijft de wet een verplichte, onafhankelijke depositaris voor die toezicht houdt op de bewaring en cashflow. Onder AIFM-light geldt die verplichting niet. De gesegregeerde bewaring bij IBKR blijft, maar het onafhankelijke toezicht dáárop zit er bij deze fase niet tussen. Die stap komt pas bij fase 3 (volledige vergunning).
Daarnaast: dit is een belegging, geen spaargeld. Het Nederlandse Depositogarantiestelsel (EUR 100.000) is niet van toepassing. De waarde van de belegging fluctueert met de markt.
Voor de volledige juridische context: Regelgeving → Bewaring van fondsvermogen en Regelgeving → Wat AIFM-light NIET biedt.
Wanneer hoor je iets terug?
Whitefield werkt met een vaste rapportagecadens. Dat is een bewuste keuze: geen onaangekondigde updates, geen stiltes van een kwartaal, geen ad-hocmailings op het moment dat de markt beweegt.
De Helios Letter — maandelijks
Op de eerste woensdag van elke maand verschijnt de Helios Letter. Die bevat:
- Wat het fonds deed deze maand. Rendement (absoluut en ten opzichte van de S&P 500 als benchmark), drawdown-status, marktregime (risk-on of risk-off).
- Welke posities er open, geopend of gesloten zijn. Publicatie van individuele transacties gebeurt met drie maanden vertraging om front-running te voorkomen; de geaggregeerde cijfers zijn direct leesbaar.
- Wat er in de markt gebeurde. Een kort duidend stuk in Nederlands financieel proza — geen voorspellingen, wel context. Waarom het systeem juist nu deze beweging maakt.
- Eerlijke context bij verlies. Bij een dip wordt niet weggepoetst. De Helios Letter bij een drawdown leest anders dan bij een herstel, maar het ritme blijft hetzelfde.
Het dashboard — altijd
Wie belegt, heeft permanent toegang tot een beleggersdashboard (investor.whitefield.com) waar de actuele NAV, posities, persoonlijke rendementscurve en de inzichten van de Contextengine zichtbaar zijn. Dat is geen handelsinterface — beleggers handelen niet zelf. Het is een observatie- en communicatiekanaal.
Bij uitzonderlijke gebeurtenissen
Voor ordentelijke afwikkeling, een grote regelwijziging of een gebeurtenis die rechtstreeks de fondsstructuur raakt, is er een apart kanaal buiten de maandelijkse cadens. Die communicatie loopt per e-mail, met de essentie in het bericht zelf en de volledige toelichting in een document dat tegelijkertijd op de site beschikbaar komt. Geen interpretatie-ruimte, geen “lees de kleine lettertjes later”.
Wat er staat, en wat nog ontbreekt
De trading engine werkt. De audit is afgerond. De architectuur ligt er. Het compliance-pad is helder. Wat er voor beleggers nog ontbreekt:
- Paper tracking live. Het platform waar prospects virtueel kunnen meelopen. Gepland Q3 2026. Zie Het Plan voor de uitleg van deze stap.
- Forward-testen afgerond. Minimaal één kwartaal aan live forward-test-data op een IBKR-paperaccount voordat echt kapitaal wordt geaccepteerd.
- Juridische review afgerond. Zeven items, budget EUR 2.100–2.750, uit te voeren door een Nederlandse fondsjurist. Zie Regelgeving.
- Feestructuur definitief vastgelegd. De richting ligt tussen 1% beheerfee + 10% performance fee en 2% beheerfee + 20% performance fee; de exacte invulling is onderdeel van het gesprek met de beoogde medeoprichter. Welke variant er ook gekozen wordt: Whitefield legt contractueel vast dat de beheerfee nooit hoger wordt dan 2% en de performance fee nooit hoger dan 20%. Dat is de industriële bovengrens en tegelijk de grens die wij voor onszelf hanteren.
Wanneer al deze stappen zijn gezet, opent de eerste ronde voor beleggers onder AIFM-light conditie 2: maximaal 150 participanten, minimale inleg EUR 10.000.
Belangstelling of vragen? Neem contact op via de medeoprichter-route — ook als je alleen als belegger wilt meekijken, zonder verplichting. De pagina Voor Medeoprichters is in de eerste plaats voor wie commercieel mee wil bouwen, maar hij is de natuurlijke ingang voor elk eerste gesprek zolang er nog geen apart contactformulier staat.