Een alfabetisch overzicht van termen uit deze documentatie. De uitleg is compact, precies en geschreven voor potentiele medeoprichters die snel willen snappen waar iets over gaat.
A
| Term | Betekenis |
|---|
| AFM | Autoriteit Financiele Markten — de Nederlandse toezichthouder op financiele markten. Whitefield start onder AIFM-light, waardoor in de beginfase geen volledige AFM-vergunning nodig is. |
| AIFM-light | Vrijstelling voor beheerders van alternatieve beleggingsfondsen onder de Wft (Wet op het financieel toezicht). Whitefield start onder conditie #2: maximaal 150 personen en minimaal EUR 10.000 inleg. |
| Alpha | Overrendement boven wat de marktbenchmark levert. Bij Helios komt dat uit systematische momentum- en mean-reversion-strategieen. |
| ATR | Average True Range — een maat voor de dagelijkse koersbeweeglijkheid van een aandeel. Wordt gebruikt voor positiebepaling: hoe volatieler een aandeel, hoe kleiner de positie. |
| AUM | Assets Under Management — het totale beheerd vermogen van het fonds. Relevant voor regelgevende drempels en voor de inkomsten van het fonds. |
B
| Term | Betekenis |
|---|
| Basispunten (bps) | Een honderdste van een procentpunt (0,01%). Gebruikt voor slippage, kosten en kostenvergelijkingen. Voorbeeld: 50 bps = 0,50%. |
| Bear market | Een aanhoudende koersdaling (doorgaans meer dan 20% vanaf de top). Activeert het Bear Market Model (Systeem 2) van Helios. |
| Bear Market Model | Het tweede handelssysteem van Helios (Systeem 2). Neemt korte posities in tijdens dalende markten op basis van RSI-signalen. Bedoeld als bescherming wanneer markten wegzakken. |
| Beta | Het rendement dat je krijgt door simpelweg de markt te bezitten. Geen overrendement, maar marktblootstelling. |
| Bracket order | Een gecombineerde order bestaande uit een entry-order, een stop loss en een profit target. Alle drie worden tegelijkertijd bij de broker geplaatst. |
C
| Term | Betekenis |
|---|
| CAGR | Compound Annual Growth Rate — het samengesteld jaarlijks rendement. Helios behaalt 20,57% CAGR over 30 jaar (USD nominaal) en 17,96% EUR reeel na inflatie en hedging. |
| Calmar ratio | Jaarlijks rendement gedeeld door de maximale drawdown. Meet hoeveel rendement je krijgt per eenheid van het slechtste verlies. Helios: 0,56 (USD). |
| Carry cost | Het renteverschil dat je betaalt om een hedge-positie aan te houden. Bij valuta-afdekking (EUR/USD) gemiddeld ~95 basispunten per jaar. |
| Circuit breaker | Automatische liquidatie van alle posities bij een drawdown die een drempelwaarde overschrijdt. Onderdeel van het risicokader van Helios. |
| Correlatie | Statistische maat voor hoe twee rendementsreeksen samen bewegen, op een schaal van -1 tot +1. Helios heeft een correlatie van 0,14 met de S&P 500 en beweegt dus grotendeels onafhankelijk. |
D
| Term | Betekenis |
|---|
| Drawdown | De daling van piek tot dal in de portefeuillewaarde, gemeten vanaf het hoogste punt (high-water mark). De maximale drawdown van Helios is -36,47%. |
E
| Term | Betekenis |
|---|
| Exposure throttle | Geleidelijke verlaging van de positie-omvang per drawdown-niveau. Een fijnere vorm van risicobeheersing dan simpel alles aan of uit zetten. |
F
| Term | Betekenis |
|---|
| Flex API | IBKR-rapportage-interface die door de broker geverifieerde NAV, posities en handelsgegevens levert. Wordt gebruikt voor automatische afstemming tussen model en werkelijke portefeuille. |
G
| Term | Betekenis |
|---|
| Groeimodel | Het eerste en belangrijkste handelssysteem van Helios (Systeem 1). Koopt aandelen met sterke opwaartse momentumtrends en houdt ze aan tot de trend verzwakt. Wekelijkse herbalancering over ~900 aandelen in de S&P 500 en S&P 400. |
H
| Term | Betekenis |
|---|
| Helios | De trading engine en het onderzoeksproject achter Whitefield. De naam verwijst naar de Griekse zonnegod: kijken, ritme en discipline in plaats van impuls. |
| High-water mark (HWM) | Het hoogste historische NAV-punt. Prestatievergoedingen worden alleen geheven over winsten boven dit niveau. Voorkomt dat beleggers twee keer betalen voor hetzelfde rendement. |
I
| Term | Betekenis |
|---|
| IBKR | Interactive Brokers — de broker voor handelsuitvoering. Biedt fractional shares, lage commissies en een API voor geautomatiseerde orderuitvoering. |
K
| Term | Betekenis |
|---|
| KID | Key Information Document (NL: Essentieel-informatiedocument) — verplicht document onder de PRIIPs-verordening voor particuliere beleggers. Bevat risico-indicatoren, kosten en rendementscenario’s. |
M
| Term | Betekenis |
|---|
| Martin ratio | Jaarlijks rendement gedeeld door de Ulcer Index. Meet het rendement per eenheid van geaggregeerde drawdown-pijn. Helios: 1,66. Nuttig omdat deze maat niet volledig vastzit aan één extreem moment. |
| Max drawdown | De grootste piek-tot-dal-daling over de gehele meetperiode. Helios: -36,47% (gedreven door de financiele crisis van 2008-2009). |
| Mean reversion | Strategie die oververkochte aandelen koopt in de verwachting dat koersen terugkeren naar het gemiddelde. Systeem 2 van Helios gebruikt dit principe voor shorts. |
| Momentum | Strategie die aandelen koopt met sterke recente prestaties, in de verwachting dat de trend nog even doorloopt. De kern van het Groeimodel. |
| Monte Carlo-simulatie | Statistische techniek die duizenden herberekende scenario’s gebruikt om uitkomstverdelingen te schatten. Gebruikt in de audit om de robuustheid van het model te toetsen. |
N
| Term | Betekenis |
|---|
| NAV | Net Asset Value — de fondswaarde per participatie-eenheid. Hiermee wordt bepaald wat elke deelnemer bezit. |
P
| Term | Betekenis |
|---|
| Participatie-eenheid | Een eigendomsaandeel in het fonds. Het NAV per eenheid bepaalt de waarde van elke deelname. |
| Paper tracking | Simulatie zonder financieel risico waarmee potentiele beleggers de strategie kunnen volgen voordat ze instappen. Eerst kijken, dan pas beslissen. |
| Positiebepaling | Het berekenen van het aantal aandelen op basis van het risicobudget: aandelen = (vermogen x risicofactor) / ATR. Zorgt ervoor dat elke positie gelijk risico bijdraagt. |
| PRIIPs | Packaged Retail and Insurance-based Investment Products — EU-verordening die KID-documenten vereist voor particuliere beleggingsproducten. |
R
| Term | Betekenis |
|---|
| Regime filter | Binaire marktstaatclassificatie (risk-on/risk-off) op basis van de index ten opzichte van het langetermijn voortschrijdend gemiddelde (200-daags SMA). Bepaalt welke systemen actief zijn. |
| Rentmeesterschap | Nederlandse filosofie van goed rentmeesterschap: vermogen beheerd met verantwoordelijkheid, uiteindelijk ten goede van de samenleving. Kernwaarde van Whitefield. |
| Risicokader | De derde pijler van Helios. Omvat regime-detectie, volatiliteitsdoelstelling, herbalancering, stop losses en positiebepaling. Staat altijd aan. |
| Risk-off | Marktregime waarbij de index onder het langetermijn voortschrijdend gemiddelde staat. Blootstelling wordt verminderd, het Bear Market Model wordt geactiveerd. |
| Risk-on | Marktregime waarbij de index boven het langetermijn voortschrijdend gemiddelde staat. Volledige blootstelling, alle momentumposities actief. |
| RSI | Relative Strength Index — een momentum-oscillator. RSI(3) boven 90 met twee opeenvolgende stijgende slotkoersen activeert het Bear Market Model. |
S
| Term | Betekenis |
|---|
| Scale factor | Brug tussen het backtest-vermogen en het live kapitaal: live_vermogen / backtest_vermogen. Wordt elke periode opnieuw berekend om drift tussen model en werkelijkheid te compenseren. |
| Sharpe ratio | Jaarlijks rendement gedeeld door de jaarlijkse volatiliteit. Meet het rendement per eenheid van totaal risico. Helios: 0,89 (USD). |
| Slippage | Het verschil tussen de beoogde handelsprijs en de werkelijke uitvoeringsprijs. In de backtest gemodelleerd met een vierkantswortel-marktimpactformule. |
| SMA | Simple Moving Average — voortschrijdend gemiddelde. De 200-daags SMA bepaalt het marktregime (risk-on vs. risk-off). |
| Sortino ratio | Jaarlijks rendement gedeeld door de neerwaartse afwijking. Straft alleen negatieve volatiliteit af. Helios: 1,25 (USD). |
| Survivorship bias | Vertekening die ontstaat als je gefaalde of van de beurs gehaalde bedrijven buiten de data laat. Helios beperkt dit met point-in-time (PIT) data waarin historische beursleden zijn opgenomen. |
T
| Term | Betekenis |
|---|
| TER | Total Expense Ratio — de totale jaarlijkse fondskosten als percentage van het beheerd vermogen. |
U
| Term | Betekenis |
|---|
| Ulcer Index | Het kwadratisch gemiddelde (RMS) van alle drawdowns over de hele equity-curve. Vangt zowel diepte als duur in één getal. Helios: 12,38% vs. S&P 500: 15,25%. |
V
| Term | Betekenis |
|---|
| Volatiliteit | Standaarddeviatie van rendementen. Meet de koersonzekerheid over een bepaalde periode. |
| Vrijstellingsvermelding | Verplichte Nederlandse tekst die op alle fondsmateriaal moet verschijnen onder AIFM-light. Geeft aan dat het fonds niet onder volledig AFM-toezicht valt. |
W
| Term | Betekenis |
|---|
| Wft | Wet op het financieel toezicht — de Nederlandse wet die het toezicht op financiele markten regelt. Whitefield opereert onder de AIFM-light vrijstelling (artikel 2:66a). |
| Whitefield | Het publieke fondsmerk, onderscheiden van Helios (de engine). De nadruk ligt op transparantie, gebruiksgemak en rendement dat uitlegbaar blijft. |
| White Ocean | De marktpositie die Whitefield probeert te bezetten: systematisch, transparant en toegankelijk, op een plek waar traditionele fondsen nauwelijks zitten. |
| Wwft | Wet ter voorkoming van witwassen en financieren van terrorisme — de Nederlandse anti-witwasregeling. Vereist KYC-verificatie en transactiemonitoring. |
Z
| Term | Betekenis |
|---|
| Zone 1 | Publieke, onbeperkte educatieve content (geen regelgevende beperkingen). |
| Zone 2 | Afgeschermde content met bevestiging; fondsdetails zichtbaar maar nog geen “aanbod.” |
| Zone 3 | Alleen voor beleggers, met persoonlijke portefeuillegegevens; volledige regelgevende verplichtingen van toepassing. |